A Klabin – maior produtora e exportadora de papéis para embalagens e de soluções sustentáveis em embalagens de papel do Brasil – aprovou a emissão de até R$1,75 bilhão em Cédulas de Produto Rural com liquidação financeira (CPR-F), em operação estruturada em até três séries e voltada ao mercado de capitais. A captação será realizada por meio de oferta pública com registro automático, direcionada a investidores em geral.
Os recursos serão destinados ao financiamento de atividades ligadas ao core business da companhia, incluindo produção florestal, reflorestamento, beneficiamento e industrialização de produtos de base agrícola e silvicultural.
Na prática, a operação reforça a estratégia da Klabin de diversificar fontes de financiamento e sustentar seu ciclo de investimentos, em um momento de demanda global ainda resiliente por papel, embalagens e celulose.
Estrutura da operação e acesso ao mercado
A emissão terá valor nominal unitário de R$1 mil por título, com possibilidade de alocação em três séries, sendo que a primeira poderá atingir até R$ 500 milhões. A definição da distribuição entre as séries será feita por meio de coleta de intenções de investimento (bookbuilding), sem limites mínimos ou máximos por investidor.
A operação será intermediada por instituições do sistema financeiro e segue as regras da CVM para ofertas públicas simplificadas, o que tende a acelerar a captação e ampliar o acesso ao mercado.
Leitura de mercado
O movimento da Klabin ocorre em um contexto de maior uso de instrumentos ligados ao agronegócio para financiar grandes companhias industriais. As CPR-Fs, tradicionalmente associadas ao financiamento rural, vêm ganhando espaço como alternativa de funding para empresas integradas à cadeia agroindustrial.
Para o setor de papel e celulose, a captação reforça a necessidade de investimentos contínuos em base florestal e eficiência operacional, elementos-chave para manter competitividade em um mercado global cada vez mais pressionado por custos e sustentabilidade.
O que está em jogo
Com a operação, a Klabin fortalece seu caixa e amplia a flexibilidade financeira para sustentar projetos de longo prazo. Ao mesmo tempo, sinaliza confiança no mercado de capitais e na continuidade da demanda por seus produtos.
Para investidores, a emissão representa mais uma oportunidade de exposição ao setor florestal – um dos mais estruturados da indústria brasileira – com instrumentos que combinam características do agronegócio e do mercado financeiro.
A Klabin
A Klabin é a maior produtora e exportadora de papéis do Brasil, líder na produção de papéis e cartões e única companhia no país a fornecer simultaneamente ao mercado celulose de fibra curta (eucalipto), celulose de fibra longa (pínus) e celulose fluff .São 21 unidades industriais espalhadas pelo território nacional e uma na Argentina. Na Bahia, a empresa conta com uma fábrica de embalagens de papel ondulado em Feira de Santana.
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